有效降低外匯槓桿風險的四種方法

外匯交易時、槓桿倍數越高越能獲取高報酬,但是同時也背負著高風險。目前似乎沒有有效的方法讓交易者可以獲取高報酬並且將風險控制在最小。不過對於外匯交易老手來說,他們比新手更能有效降低槓桿交易的風險。新手對於槓桿交易,不應該只停留在高槓桿高風險的概念,更應努力去了解如何才能有效運用高槓桿來交易。您可以比較其他外匯交易員是如何規避槓桿風險的。如此一來,也許您也會發現日本財政部對外匯槓桿的25倍限制是多麼不合理。在這裡我們將告訴您四種有效的方式。

掌握外匯交易的關鍵在於有意識的比較槓桿倍數 

掌握外匯交易的關鍵在於有意識的比較槓桿倍數

您或許以為槓桿倍數是可以隨意設定的,但在外匯交易中,個人投資者是無法隨意設定槓桿倍數的。槓桿倍數是由您的交易總額和保證金的比例來決定。

在匯率1美元=100日圓時,您存入的50萬日圓的保證金,購買1萬美元(100萬日圓)的部位,此時槓桿倍數就是2倍。 假設在槓桿倍數2倍時交易,且匯率由1美元兌換100日圓變成1美元兌換105日圓。若購買1萬美元的部位,槓桿為1倍,則可賺取匯差5日圓×1萬=5萬日圓。若購買2萬美元的部位,槓桿為2倍,可賺取5日圓×1萬×2=10萬日圓。匯率變成1美元=95日圓時,若在槓桿2倍時購買2萬美元的部位,則會損失10萬美元的匯差。實際比較之下,確實槓桿倍數越高虧損的風險也越大。為了規避槓桿風險最有效的方法難道是將槓桿倍數維持在1倍嗎?

因害怕外匯虧損,將槓桿維持在1倍看看

1倍槓桿對某些個人投資者而言,可能就如同投資「外幣存款」一般,但事實上,外匯交易中即使只是1倍槓桿,如能活用換匯點數或中長期操作外匯,就更能了解資產管理的魅力與樂趣。越熟悉外匯交易的操作,越能了解它超越外幣存款的吸引力。

如果是1倍槓桿,建議新手要學會選擇外匯公司。

並且建議您在幾家評價不錯的外匯公司都去開立帳戶。因為日本的外匯公司有最高25倍的槓桿限制,也許會讓一般交易者失去比較各家槓桿倍數的動機,然而對於新手而言,對風險還是懷抱不安。外匯交易新手應抱著學習的態度,透過比較各家外匯公司,獲得有別於外匯圖表的資訊,還能多加利用讀書會和各種優惠。

要知道即使只是1倍的槓桿,也比外幣存款來的有利。利用多家外匯公司並實際開戶操作,將有助於更精準更能獲利的交易。不過就算只是1倍槓桿,仍然可能存在風險。那是怎樣的風險呢?

外匯與外幣存款不同,無所謂的到期。外匯新手對於高槓桿交易,只要你想就可以持續持有倉位。在槓桿只有1倍的情況下,即使帳面虧損較大,也能等到帳面虧損較小時再脫手。 只是槓桿1倍不代表沒有風險。槓桿即使只有1倍,也可能因為匯率變動的關係導致虧損。以1美元兌換100日圓的價格建倉時,可能隱藏日後1美元兌換70日圓的風險,即使未結算也會產生匯差30日圓×交易總額的帳面虧損。不過雖然會有虧損,只是下跌30日圓應該不會讓交易者產生負債吧。

強制平倉可限制外匯交易的損失額度

強制平倉可限制外匯交易的損失額度

外匯交易中有著將損失限制在一定範圍內的「強制平倉」機制。

您或許對強制平倉已經有所了解,當帳面虧損過大時系統將自動執行強制平倉。外匯交易與一般股票交易不同,沒有如同股票一般的漲跌幅限制。外匯交易中雖然可以利用槓桿獲取更多利潤,相對也背負著更多虧損的風險。除了可能完全虧損掉您原有的保證金,更可能產生赤字。「強制平倉」是當客戶的外匯帳戶內的保證金維持率過低時,外匯公司將強制將客戶留倉部位全部平倉的「強制結算」機制。

實際上保證金維持率可以自己設定,設定為50%時,當市場行情不如預期,客戶保證金低於50%時就會觸發強制平倉機制。一般外匯公司在強制平倉前會通知客戶追加保證金(補倉)。當客戶收到追加保證金通知時,代表您的保證金維持率已經接近被強制平倉的水位。一般外匯交易者應該都想要避免強制平倉的,但是這個機制可以防止損失過大,在風險管理來說的確很有幫助。

到目前為止我們說的都是關於外匯中槓桿倍數越高,伴隨的風險也越大,當然這並非必然的,我們還必須了解外匯交易的風險並不只有槓桿倍數的高低。在1美元兌換100日圓時購買1萬美元的部位。若價格下跌到99日圓,就會產生1萬日圓的虧損;反之,則會產生1萬日圓的利潤。若客戶的保證金為100萬日圓,槓桿就是1倍。若保證金只有50萬日圓,槓桿就是2倍。即使槓桿倍數不同,實際交易的金額不變,產生虧損的金額也不變。

比較存入100萬日圓的外匯帳戶,想進行交易的要求10萬日圓的保證金,槓桿為10倍,以及存入10萬日圓的外匯賬戶,要求10萬日圓的保證金,槓桿10倍下進行交易。兩者都能進行1萬美元(相當100萬日圓)的交易。當1美元下跌至95日圓時,兩者都會產生5萬日圓的虧損。只是存入100萬日圓的帳戶和存入10萬日圓的帳戶所損失的資金比例會有所不同。5萬日圓的虧損對於存入10萬日圓的帳戶而言是50%的虧損,而對於存入100萬日圓的帳戶而言卻只是5%的虧損。從事外匯交易者應時時留意您的交易量和帳戶資金餘額,才能有效回避交易風險。

比較外匯交易 想有效利用800倍槓桿

比較外匯交易 想有效利用800倍槓桿

外匯新手如果只敢嘗試1倍槓桿,將對那些說800倍、1,000倍等高槓桿者敬而遠之。日本外匯因金融局的監管有最高25倍槓桿的限制,可是在海外,800倍槓桿的外匯公司比比皆是。日本也有很多個人投資者利用那樣的外匯公司。這些投資者當然也得承擔相對高的風險。800倍或1,000倍槓桿的情況下也是存在外匯風險的。

假設交易者的外匯帳戶,保證金都是10萬日圓,匯率為1美元兌換100日圓的情況下,有人以800倍的槓桿交易,有人則用25倍的槓桿交易。槓桿800倍時交易金額是8萬美元(800萬日圓),槓桿25倍時交易金額是2.5萬美元(250萬日圓)。原本的匯率為1美元=100日圓,若下跌5日圓,即1美元=95日圓,那麼客戶持有部位的價格,800倍槓桿的部位變成95日圓/美元×8萬美元=76,000美元(760萬日圓),將產生 800萬日圓-760萬日圓=40萬日圓的虧損。25倍槓桿的部位變成95日圓/美元×2.5萬美元=23,750美元(237萬5千日圓),將產生250萬日圓-237萬5千日圓=12萬5千日圓的虧損。因此即使同為5日圓的跌幅,因槓桿倍數的不同損失金額也有很大的不同,這點是個人投資者必須理解的。

然而高槓桿潛在的回報卻也深具魅力。當1美元=100日圓的匯價上升5日圓,變成1美元=105日圓時,800倍槓桿的部位變成105日圓/美元×8萬美元=840萬日圓,產生40萬日圓的利潤;25倍槓桿的部位變成105日圓/美元×2.5萬美元=262萬5千日圓,產生12萬5千日圓的利潤。如果您使用800倍槓桿來交易,您會看到風險和收益都是放大的。

接著要考慮的是,高槓桿將伴隨著強制平倉的風險。將海外外匯公司與日本相比,大多數的海外外匯公司的設定是,若客戶資金低於最低保證金的50%~100%,將觸發強制平倉。使用800倍槓桿交易,只要匯價下跌1日圓就會產生巨大的虧損。外匯交易時最需要謹慎注意的,就是當市場行情暴跌,強制平倉也來不及沖銷時,您將面對的損失金額也必須列入考慮。

從事海外外匯交易,對個人投資者而可以說有非常大的優勢,海外外匯帳戶有獨特的歸零系統(無補倉),也就是「無追加保證金」機制。使用日本國內的外匯公司,如果交易虧損50萬日圓,保證金10萬日圓的情況下,個人投資者必須負擔40萬日圓的損失。日本的外匯交易有「追加保證金」的機制,當交易產生40萬日圓的虧損時,交易者必須補足虧損。然而海外的外匯公司,除了高槓桿外,還有「無追加保證金」的機制,可以為投資者消除槓桿風險。

超過保證金的虧損將由外匯公司承擔,因此個人投資者補需要追繳保證金。原本應該由個人投資者負擔的40萬虧損,將由外匯公司承擔。個人投資者正因為知道海外外匯公司有這樣的機制,才能使用800倍或1,000倍的槓桿來交易。

事實上,如同「瑞郎衝擊」這樣的危機是定期會發生的,如果利用「無追加保證金」的海外外匯公司,個人投資者就能免去破產的危機。海外外匯公司的最大槓桿有888倍的,也有1,000倍的。仔細比較,您將發現很多公司與日本外匯公司擁有很不一樣的機制,而且也已經受到很多日本交易者的關注。