GEMFOREX的布倫特原油(BRENT)交易之特點

GEMFOREX的布倫特原油(BRENT)交易之特點

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GEMFOREX為提供客戶最舒適的投資環境不斷努力著,有外匯交易經驗的BRENT交易新手也能在用慣的MT4環境下安心進行BRENT交易。

BRENT是什麼?

BRENT是什么?

布倫特原油(BRENT)是從英國北海布倫特油田開採的輕質原油,作為CFD(價差合約)的投資對象而備受關注。 BRENT 乃是取Broom、Rannoch、Etieve、Ness和Tarbat這五個儲油層名稱的字首組合而成。

BRENT的特點

BRENT的特點

布倫特原油也被稱為倫敦原油,是決定原油市場價格的原油之一。產地除了英國北海,還有福特斯油田和挪威奧塞貝格油田。 布倫特原油價格成為歐洲和非洲成品油價格定價基準之一。

世界原油交易由北美、歐洲和亞洲三大市場組成。每個地區具有各自的供需平衡,形成獨特的價格。 布倫特的是原油價格的指標,由於其交易量和流動性都很高,是包含CDF交易在內的熱門投資標的。

決定原油價格的基準除了布倫特(Brent)原油之外,還有亞洲的杜拜(Dubai)原油、阿曼(Oman)原油,以及北美WTI原油等等。其中,WTI原油由於雜質少,可生產大量汽油和柴油,因此價格較高,具有比很高的市場價值。 WTI原油不進口日本,亞洲原油價格以杜拜v原油影響為大。

BRENT的變遷

Brent Spot monthly
※圖片報價:Wikipedia

布倫特原油價格從1985年起到20世紀為止,大多維持在一定的價格水平上徘徊波動,直到2001年同時發生多起恐怖襲擊事件後價格一時下跌。2004年左右起布倫特原油價格開始持續攀爬,其原因之一乃是由於中國的經濟成長對原油的需求激增。

此外,原油產地的中東地緣政治風險上升也是造成原油價格高騰的因素。其他如OPEC會員國的剩餘產能低下以及隨之而來的供應不確定性也是原因之一。就實際供需平衡而言,供應短缺並未發生,價格上漲來自對未來的悲觀情緒。

原油價格不斷上漲之際,在2008年的雷曼衝擊下而出現大幅下跌,原因是全球景氣低迷對石油的需求下降。在原油期貨市場的投資資金也被撤回,對原油價格更是雪上加霜。

雷曼衝擊後,全球經濟復甦,原油價格開始上漲,之後價格大約維持在每桶100美元左右,但2014年7月時再次開始下跌。這是由於隨著中國經濟的穩定成長後對原油的需求減少,且俄羅斯和巴西等非OPEC會員國的原油產量增加之故。

BRENT價格波動的因素

BRENT價格波動的因素

產量低下

生產布倫特原油的北海,位於蘇格蘭和挪威周圍,低溫和惡劣的氣候使得工作環境不佳。惡劣的氣候因素讓布倫特原油的產量低下,原油價格下跌,對石油開發的維護成本相對較高,陷入無法穩定生產的惡性循環。產量的增減大大影響布倫特原油的價格。

美國的原油出口

美國長期以來一直擔心OPEC會影響美國經濟,因而禁止美國原油的出口。 但就目前的原油市場看來,充足的原油供應來源以及允許出口成品,讓越來越多人質疑為何原油被禁止出口。預計未來美國將會取消對美國原油的出口禁令,屆時布倫特原油的消費量將下降,對其價格將產生重大衝擊。

地緣政治風險

布倫特原油的價格與其他原油價格的變動息息相關。許多原油國家政局不穩定,地緣政治風險對布倫特價格的影響不容忽視。 即使在日本,中東地區的恐怖活動和戰爭也對汽油或石油產品價格產生了很大的影響。 與伴隨經濟的石油價格相比,戰爭和恐怖活動經常是突然發生而難以預測的。 未來我們仍需持續關注地緣政治風險。

金融面

布倫特原油的交易大多是期貨和期權交易。兩種總交易量都有上升的趨勢,尤以期權交易的增長更為顯著。 一方面,自2008年以來,期貨交易有略為下跌的趨勢, 這是由於原油價格大幅上漲,導致每筆交易頭寸減少的原因。

另一方面,可交易期權的期權交易則因預期價格將有巨大波動而交易活絡。 然而,與期貨交易一樣,這一上揚的趨勢終止於2008年,進入持平的狀態。 交易量的增減對原油價格的影響很大,是預測價格變動的重要因素。

BRENT的未來

BRENT的未來

原油市場的價格主要以WTI原油價格為主,而WTI原油價格又深受美國庫存量的影響,因為對其作為國際石油市場指標的質疑聲浪也在上升。 布倫特原油作為可代替WTI而影響原油市場的指標而被受關注。

原油是我們的日常生活的必須品,也是我們熟悉的投資標的。地緣政治風險、已開發國家的消費量、開發中國家的消費量,以及產能低下等都對布倫特原油價格有恨大的影響。原油價格由許多因素組成,因此了解決定價格的因素後再將之當做投資對象是非常重要的。